巨化股份三美股份电话调研（20230526）

【资料图】

巨化股份和三美股份是我长期跟踪的标的，虽然之前在高位分别卖出巨化股份和三美股份，目前仅仅是配置，但这两只股票仍是我中长期跟踪的标的，近期股价持续下跌，和上市公司进行电话调研是我长期投资必做的功课。

巨化股份电话调研纪要：1.问：请介绍一下配冷剂行业的配额锁定？答：根据行业情况进行配额销售，有2020-2022 三年配额锁定期，根据锁定期期间的生产、销售规模，进行相应配额。2.问：整个行业是成本降低，还是销量上涨，还是产品单价会提高？答：这个成本，要看原材料的供给，如果产能过剩，供大于求，那价格肯定涨不动。价格上涨也是供给决定的，配额弄完了以后，无论价格怎么涨，只能生产这么多量，价格该涨还是要涨3，问：制冷剂未来价格会上涨吗？答：这个打比方的话，就相当于以前的肉票，价格再怎么高，只能买这么多量，总结就是供小于求，我只有这么多量，谁给的价格高，就卖给谁。4，问：未来价格上涨政府会进行调控吗？答：那要看什么程度，一台车10万多以上，制冷剂才20多元，政府调控也要看情况，也不能指定卖给谁，这个不是恶意的涨价，而且这个制冷剂对下游的成本占比较低，涨价对下游利益的冲击比较少的，不是涨价汽车就不生产了。比如说一台车制冷剂20元都不到，涨10倍，涨到150元，对汽车生产影响也不大对吧。5，制冷剂这个行业，会不会迎来比较好的周期，比如产品单价上涨，带来好的利润表现？答：价格如果上涨，那肯定会对企业利润有很好提升6，制冷剂行业在未来还会存在价格竞争的情况吗？答：以前会进行烧钱，抢配额，现在配额定下来了，还会竞争什么。就像煤矿，有了生产指标，大家没有必要进行竞争。7.公司内部对2023年、2024年业绩有预期吗？答：公司内部有预期，但是预期不确定因素很大，公司只是大致进行预期，不代表一定会实现，投资者要自行判断。

三美股份电话调研纪要：

三美股份电话调研：1..问：请介绍一下配冷剂行业的配额锁定？答：根据2020-2022 三年配额锁定期，取三年产量的平均值，进行配额，然后每年只能生产那么多量2.问：什么时候实施这个配额生产呢？答：2023年相关部门还在核算，预计2023年三、四季度出配额量，2024年1月1日正式开始按配额生产。3.问：如何看未来这个行业的变化呢？答：长期来看，产量受到限制，需求还在的话，单价会上涨，公司利润肯定会上升。但是根据国际公约《蒙特利尔议定书》，中国的配额可能会降低，具体降低多少，要看公约文件。4.未来政府会进行调控吗？答：如果未来价格过高，有调控的可能性。5.制冷剂行业在未来还会存在恶意竞争的情况吗，今年业绩会怎么样。未来业绩会怎么样。答：大概率不会恶意竞争了，毕竟已经过了锁定期，就没有理由再这样做了。今年全年会比前三年业绩要好，前三年为了抢配额，都在亏本进行生产。6.公司内部对2023年、2024年业绩有目标吗？答：关于业绩目标无法回答。

另外一家永和股份证券部没有联系上，下周再联系。

总体而言巨化股份和三美股份公司从明年开始行业变好的趋势没有改变。目前股价已经距离之前卖出价格超过35%的跌幅，已经跌出价值。

市场在不断的变化，股票也在不断的变化，优中选优，选择最好的标的是投资者长期盈利的核心。我对股票投资的原则是长期跟踪观察，发现更好的标的时会好不犹豫的更换标的。

巨化股份，三美股份，永和股份这三只股票是明年行业和业绩很确定的标的，目前在股价大幅下跌值得我重点研究跟踪，一旦未来有机会的时候，做股票切换又可以回避风险获取利润。

阿尔法姐姐在雪球分享所有文章仅仅是对个人投资的记录，不作为任何股票推荐。股市有风险，投资需谨慎。

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